業(yè)界普遍預(yù)計35GW是2018年實際裝機的合理規(guī)模�！�531”帶來劇烈陣痛，也帶來反思，這次變化也必將成為光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程中的重筆，深刻影響未來走向。筆者認(rèn)為，本次變化背后，有八大問題需要反思，或者說有八大“教訓(xùn)”需要光伏同仁及企業(yè)銘記。筆者且稱為“八誡”。當(dāng)然這些“教訓(xùn)”也只是一家之言，歡迎讀者朋友們拍磚探討。
1誡：一定要在天氣好的時候“修房子”
“531新政”后，整個光伏行業(yè)似乎蔓延著悲觀情緒，多家企業(yè)生產(chǎn)線停擺或開工率不足5成。振發(fā)新能源、青島奧博、旭陽雷迪、南京中電、浙江合大等光伏企業(yè)陸續(xù)被爆出欠薪或破產(chǎn)。黑鷹光伏發(fā)現(xiàn)，也有一些企業(yè)在過去光景好的時候可謂轉(zhuǎn)的盆滿缽滿，但“531”一來，企業(yè)經(jīng)營卻因業(yè)務(wù)機構(gòu)單一等問題立馬陷入無生意可做的慘境。
而真正由“531新政”引發(fā)的中小企業(yè)“破產(chǎn)潮”或從7月開始。一些不具備核心技術(shù)和核心人才、戰(zhàn)略布局不科學(xué)的中小企業(yè)，將最先受到?jīng)_擊并出局。也有人認(rèn)為是531才導(dǎo)致了一些企業(yè)的“倒下”，但事實上，531是外因，內(nèi)因才是主因，外因起到了導(dǎo)火索的作用。有企業(yè)已4年未給員工交社保，也有企業(yè)拖欠員工工資已兩年。這些行為事實上和“531”沒有直接的關(guān)聯(lián)。毫無疑問，一些企業(yè)缺少核心研發(fā)能力、缺少足夠風(fēng)險意識、缺少現(xiàn)代化的經(jīng)營管理水平，他們在漫長的發(fā)展中失去了競爭力與活力，而新政的推出只是加劇了這些問題的曝光。
經(jīng)營企業(yè)難，經(jīng)營光伏企業(yè)更難。光伏企業(yè)家和企業(yè)的管理者，都需要在產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭好的時候多“修屋頂”，需要未雨綢繆才能保證企業(yè)的持續(xù)發(fā)展�！耙欢ㄒ谔鞖夂玫臅r候修屋頂”，這對整個光伏行業(yè)都適用。
2誡：光伏還很“弱”，清潔替代任重道遠(yuǎn)
中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得的成績確實可以“笑傲全球”。去年中國光伏新增裝機達(dá)53GW，同比增長超過53.6%，連續(xù)5年居世界第一，累計裝機量130GW，連續(xù)3年位居全球首位。中國光伏打造了完整的產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)體系，也涌現(xiàn)了一大批領(lǐng)先全球同行的光伏企業(yè)。
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，中國光伏上市企業(yè)的市值已經(jīng)超過10000億元，光伏貢獻(xiàn)總產(chǎn)值介于5000——10000億元，過去7年繳稅超過1000億元。2017年，中國67家核心光伏上市企業(yè)總資產(chǎn)為10596億元;67家光伏企業(yè)凈利潤總和為230億元;67家光伏企業(yè)營收總和4530億元;67家光伏企業(yè)對外凈投資總計891億元;67家光伏企業(yè)對外凈融資總計749億。
取得如此成績確實是幾代光伏人嘔心瀝血的成果，但伴隨近年對各種“第一”的鼓吹及伴隨的興奮，光伏在整個能源結(jié)構(gòu)中依然“弱小”的地位卻少有業(yè)內(nèi)人士討論。索比光伏網(wǎng)的曹宇老師今日撰文說：“想聊一個奇怪的事情：中國光伏在外由于過強，被美國和歐盟全力阻擊，陷入雙反困境;在國內(nèi)，卻被批評過弱，沒有斷奶，再次陷入困境。這是什么樣的一種操蛋情況?”
中國光伏之“強”可謂眾所周知;但事實上，光伏之“弱”更容易從很多維度看出差距。
整個光伏產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值估計在7000億元左右。類比，新五大發(fā)電集團的營收之和肯定超過10000億元。國家電網(wǎng)2017年營收達(dá)2.09萬億，山西煤炭運銷集團有限公司、晉能集團、開灤集團、河南能源化工集團等數(shù)家煤炭企業(yè)營收之和也肯定超過10000億。
發(fā)電量之比則更為直觀。2017年光伏以7.3%的總裝機比例，全年發(fā)電1180億千瓦時，占全國總發(fā)電量的2%都不到。根據(jù)國家統(tǒng)計局日前數(shù)據(jù)，2018年1-4月份全國絕對發(fā)電量20876億千瓦時，同比增長7.7%。其中太陽能發(fā)電量僅268億千瓦時，在全國總發(fā)電量中占比正進一步降低至1.28%。而同樣是今年1-4 月，煤炭消費繼續(xù)增長，商品煤消費量12.9 億噸，同比增長3.3%!
梳理上述數(shù)據(jù)，并無他意。而在于不斷警醒我們自己，面對傳統(tǒng)能源，中國光伏產(chǎn)業(yè)依然“弱小”。要實現(xiàn)大面積的清潔化替代，依然有很長的、很艱難的路需要走。用“爬雪山、過草地”形容都并不為過。
3誡、槍打出頭鳥，春風(fēng)得意時別太高調(diào)
2017年光伏大發(fā)展，不少企業(yè)都掙錢了，這對于行業(yè)或企業(yè)而言確實都是大好事。但好事宣傳過頭了，未必就是好事了。去年年報出來后，一些企業(yè)大力宣傳賺錢如何多，毛利率如何高，未來野心信心如何大等等，形成了一股“得意之風(fēng)”。但事實上，黑鷹光伏曾經(jīng)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在64家核心光伏上市企業(yè)中，2017年，超過15家企業(yè)仍出現(xiàn)了虧損，有的虧損額甚至以10億元計。
此外，從去年下半年到今年初，前所未有的“擴產(chǎn)”成為光伏行業(yè)的主旋律。隆基擴產(chǎn)、通威擴產(chǎn)，中環(huán)擴產(chǎn)，東方日升擴產(chǎn)，協(xié)鑫擴產(chǎn)......綜合各路豪杰的數(shù)據(jù)，“1GW級”的投資在光伏巨頭的眼中只能算是小打小鬧，很多巨頭的擴張規(guī)模都以5GW、10GW計，投資規(guī)模更是以數(shù)十、上百億計。
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，7大光伏上市公司合計投資400多億元布局光伏上游多晶硅或單晶硅片領(lǐng)域，每一家都有自己進擊的理由，也都有各自的算盤。而在中游，6家光伏上市公司計劃投資規(guī)模高達(dá)600億元。在產(chǎn)業(yè)鏈上下游各路企業(yè)的擴張中，隆基股份的風(fēng)頭最猛。其規(guī)劃產(chǎn)能目標(biāo)是：在2017年底硅片產(chǎn)能15GW的基礎(chǔ)上， 力爭單晶硅片產(chǎn)能2018年底達(dá)到28GW， 2019年底達(dá)到36GW， 2020年底達(dá)到45GW。
高效產(chǎn)能的“擴產(chǎn)”無可厚非，但從不少企業(yè)對外宣稱擴產(chǎn)的“節(jié)奏”密度和宣傳“口風(fēng)”來看，明顯形成了一股“大干快上再加油干”的印象。
這幾年國家年年定規(guī)模，產(chǎn)業(yè)年年“不可控”。管理部門看到這種似乎無休止的“擴產(chǎn)節(jié)奏”會怎么想?
4誡、謹(jǐn)防過度自嗨和過度營銷
曾記否，過去的一年中，我們似乎不是在開會，就是在去開會的路上。人山會海，終年不絕。
有朋友估算，光伏產(chǎn)業(yè)這一年由第三方組織的會議(展會和論壇)超過400場，超過火電、煤炭、石油、電力設(shè)備的所有會議之和。
產(chǎn)業(yè)大躍進滋生了以下亂像：據(jù)統(tǒng)計，2017年365天的日子里，光伏各類會議和培訓(xùn)居然高達(dá)400多場。尤其是大量自娛自樂，自我頒獎的會議盛況空前。稍微大點的會議一般都由政府官員，研究機構(gòu)大腕，企業(yè)高管以及產(chǎn)品推銷企業(yè)組成，為維持會議的高大上，無論是專家費，還是企業(yè)參展贊助，都是不菲的支出。為此有人質(zhì)疑，這些可有可無的會議費里面有多少是從可再生能源補貼中來的?
一個是會多，一個是獎多!從年初到年尾，從2017跨到2018，獎項不斷，熱鬧不斷。黑鷹光伏曾統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，從年初至年底，各種平臺頒出的獎項，獲獎企業(yè)喝個人將近1000家(次)。有的企業(yè)一年得到的各種獎項甚至超過30個。這確實是個“龐大”的數(shù)據(jù)。
行業(yè)要發(fā)展，企業(yè)要推廣，相應(yīng)質(zhì)量的會議、論壇等確實都不可或缺。然而一些形式上的東西做過了，可能就顯得“虛”了，這就是所謂的“過猶不及”。光伏行業(yè)的發(fā)展肯定需要自我肯定，但過度的自嗨或過度的營銷未必可取。
5誡、只有光伏產(chǎn)業(yè)最受傷?還真不是!
事實上，本次補貼縮減，規(guī)�？刂疲笆軅钡牟⒎侵皇枪夥�。
“簡易財經(jīng)”分析認(rèn)為，除開產(chǎn)業(yè)政策補貼本身的一些弊端之外，縮減和停止補貼還有一大原因就是，國家正面臨外部的挑戰(zhàn)：現(xiàn)在外圍局勢比較危險，川普步步緊逼，人民幣匯率連續(xù)走貶，6月27日，人民幣兌美元中間價調(diào)貶389個基點，報6.5569，創(chuàng)2017年12月25日以來最低，連續(xù)六日調(diào)貶，且調(diào)降幅度也創(chuàng)2017年1月9日以來最大�！八試乙苍谑湛s力量準(zhǔn)備應(yīng)對�？偟膩碚f，往后的日子，大家要勒緊褲腰帶過苦日子了�！�
簡言之，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷來不只是“光伏人的事”。他與能源結(jié)構(gòu)調(diào)整、與國家經(jīng)濟發(fā)展，與國際貿(mào)易對壘都緊密關(guān)聯(lián)。做光伏，必然要跳出光伏看光伏;未來，能持續(xù)成長的光伏企業(yè)也肯定不是單純的光伏企業(yè)，他必然與互聯(lián)網(wǎng)、大能源的融合緊密關(guān)聯(lián)。
此外，全國能源一盤棋，任何能源品類的發(fā)展都可謂歷經(jīng)波折。比如，核電發(fā)展的技術(shù)路線之爭擴日持久;煤炭則在分分合合中將“煤老板”攆出歷史舞臺，大量從業(yè)者失業(yè);水電曾因環(huán)境生態(tài)爭議匍匐多年不得動彈;低效的火電產(chǎn)能則在近年被大規(guī)模關(guān)停，人員分流�！夥奈磥碇啡沃氐肋h(yuǎn)。
6誡、陽光的事業(yè)就會得到正面的認(rèn)知?咱別天真了!
眾所周知，從事光伏產(chǎn)業(yè)是一份充滿的陽光和希望的事業(yè)。“陽光的事業(yè)”理當(dāng)?shù)玫酵饨绾痛蟊姟瓣柟獍愕恼J(rèn)知”。但事實上，對于光伏的爭議與誤解始終存在，即使我們上了幾十次央視，有企業(yè)打了大量品牌廣告，但誤解和誤讀依然存在。
據(jù)光伏們報道，“531”后，十一位光伏企業(yè)家聯(lián)名簽字致信新華社引發(fā)了業(yè)內(nèi)人士的關(guān)注;隨后財經(jīng)網(wǎng)、新浪財經(jīng)、新京報、觀察者網(wǎng)等微博上刊登了這封聯(lián)名信，引起了大量社會人士的關(guān)注，從留言的內(nèi)容看，雖然一部分留言說的比較中肯，給了光伏行業(yè)一定的啟示，但多數(shù)留言展現(xiàn)了行業(yè)外群體對光伏產(chǎn)業(yè)仍存在大量的誤解。 光伏們摘取了部分留言，其中很多留言的觀點并不正確，但以此來勉勵光伏及新能源產(chǎn)業(yè)的同仁，向全社會普及清潔能源任重道遠(yuǎn)。
7誡、日積月累的“病毒”必須去除
政策不明確、531一刀切，不少從業(yè)者對這一個月以來主管部門的種種行為表示不解。但同時也要看到，中國光伏行業(yè)確實走到了一個需要分流的岔路口，巨大的補貼壓力、混亂的規(guī)模管理、超裝的光伏電站，這些都已經(jīng)偏離了健康的發(fā)展軌道。
光伏產(chǎn)期一來的“質(zhì)量問題”和一些亂象、隱患成為行業(yè)的毒瘤，不得不除。也就在數(shù)天前，媒體曝出《濟南光伏高速公路運行半年，破損多如牛皮癬!》
這只是光伏質(zhì)量與應(yīng)用問題的一個小縮影，過往關(guān)于質(zhì)量問題的報道已經(jīng)層出不窮。
彭立斌老師在《2013-2018：光伏產(chǎn)業(yè)不相信眼淚》一文中指出：過去一年，“由于扶貧和戶用電站現(xiàn)金流的高可靠性，又因為電站太小一般企業(yè)不愿意涉足，加之門檻不高，這兩者成為部分中小企業(yè)重點進入的市場。然而由于扶貧機構(gòu)和戶用業(yè)主的專業(yè)能力無法判斷電站質(zhì)量，低質(zhì)低價以次充好的電站比比皆是。部分經(jīng)銷商罔顧光伏電站的長期回收投資特點，以“零投資”的方式誘惑老百姓以自己的名義貸款建設(shè)電站，從EPC中快速賺取利潤，給許多扶貧和戶用電站留下了一地雞毛�！�
8誡、需要能更成熟地應(yīng)用、應(yīng)對資本市場?
統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，531新政落地后的6個交易日，三大資本市場上57家光伏上市公司市值縮水至5532億元，較5月31日下降了13.97%，累計蒸發(fā)達(dá)868億元。這6個交易日中，市值縮水達(dá)10億以上的公司共計21家，這21家企業(yè)市值合計蒸發(fā)達(dá)822.21億元，占比高達(dá)94.7%。
早在5月初，黑鷹光伏分析光伏市場數(shù)據(jù)時也發(fā)現(xiàn)并不樂觀的一幕：2018年一季度A股43家光伏上市公司中，只有3家被投資機構(gòu)增持，剩余40家企業(yè)數(shù)以億計股票被投資機構(gòu)拋售，其中不乏特變電工、通威股份、中環(huán)股份、隆基股份等行業(yè)巨頭，甚至，有些光伏公司數(shù)千萬股票被投資機構(gòu)全部清倉。
面對資本市場及投資機構(gòu)的“過敏”反應(yīng)，我們顯得有些不知所措。機構(gòu)投資者如何看待光伏，行業(yè)分析師和各類金融機構(gòu)如何看待光伏?進一步，光伏企業(yè)如何進行價值宣傳，如何更好地進行市值管理?如何最充分與廣泛地與投資者溝通?
過去的一年中，中國光伏企業(yè)在資本市場的表頗受矚目。截止目前，中國已先后有近80家光伏企業(yè)搶灘美股，登陸港交所，戰(zhàn)A股。同時，先后有超過100家光伏企業(yè)登錄新三板;超過25家光伏企業(yè)正在IPO。
從全球成熟產(chǎn)業(yè)的歷史進階來看，產(chǎn)業(yè)與資本的融合歷來勢不可擋。如今，無論光伏產(chǎn)業(yè)層面還是資本層面，或許你眼中的終局，實際只是競爭的起點。資本之于產(chǎn)業(yè)，金融之于光伏，其重要性早已眾所周知。531后，光伏產(chǎn)業(yè)與資本市場新一輪的大幅動蕩更令企業(yè)家反思資本的作用于內(nèi)涵。如何在敬畏資本市場的同時，實現(xiàn)理性增長?如何更高明地利用資本平臺?如何在資本與金融層面甄選合適的價值合作伙伴，創(chuàng)新合作模式?
|
