2021年底，經濟學家任澤平在一次演講中提到：“在當下，新能源相關的產業(yè)是未來中國經濟最有希望的，最具爆發(fā)力的領域。從長遠看，當下不投新能源，就像20年前沒買房。這是我個人的看法，這是時代的力量，我們每個人不過是時代的產物�！币苍S是受到任大師的啟發(fā)，2022年，眾多外行企業(yè)紛紛涌向新能源賽道。
新能源賽道挺寬的，可以大致分為：新能源汽車、鋰電(動力電池和儲能)、太陽能光伏、風電這幾大主要細分賽道。其中，光伏絕對是一個耀眼的明星賽道，而且產業(yè)鏈長、市場容量大、全球競爭力強、市場增長前景好，最重要的是——進入門檻不高。換句通俗的話說，只要有錢，就可以玩玩!下面就請跟隨筆者，來分析下跨界入局光伏的那些事兒~
早年跨界光伏的前輩，誰最成功?
光伏是一個典型的軍轉民產品，最早主要是用在衛(wèi)星上的電源。而澳大利亞國家技術科學和工程院院士施正榮早年開創(chuàng)的尚德太陽能，則是中國乃至全球民用光伏產業(yè)化的鼻祖。施正榮當年也借此成為中國首富，但他本身就是學光伏專業(yè)的，所以說他是“產學研用”的典范，不算是跨界，阿特斯的瞿曉鏵博士也屬于這個類型。
天合光能的創(chuàng)始人高紀凡，他前兩次創(chuàng)業(yè)是從事洗滌劑和鋁板幕墻加工行業(yè)，1997年跨界進入光伏行業(yè)的電池和組件制造領域。如今，他創(chuàng)立的天合光能經歷25年的跌宕起伏，目前市值已超千億，而且還有很大上升空間。而高紀凡及其一致行動人共持有天合光能約40%的股權，可謂跨界光伏的成功典范。
固德威的創(chuàng)始人黃敏，第一次創(chuàng)業(yè)是從事建筑外墻保溫工程安裝行業(yè)。2010年，37歲的黃敏帶領合伙人創(chuàng)立固德威，正式進入光伏逆變器的制造領域，12年之后的今天，固德威已成為全球光伏逆變器領域的一線品牌，并有望在未來兩三年內沖刺千億市值光伏企業(yè)。黃敏也憑此進入百億富豪行業(yè)，可謂另一個跨界光伏的成功典范。
TCL科技創(chuàng)始人李東生，30年前由電話機起家，逐步延伸到彩電、半導體顯示屏等家電領域。2020年，TCL科技通過收購中環(huán)集團100%股權，成功控股光伏單晶龍頭中環(huán)股份(后改名為TCL中環(huán))，跨界進入光伏全產業(yè)鏈制造領域。最近一年又通過成立TCL光伏科技公司，逐步進入分布式光伏項目投資領域。TCL中環(huán)在TCL集團的賦能下，市值一路飆升到1000多億，約是TCL科技市值的一倍，是通過資本運作跨界入局光伏最成功的典范。
其實，近10年來跨界入局光伏的成功企業(yè)遠不止這三家，可謂數(shù)不勝數(shù)。但最成功的跨界者卻另有其人。
通威集團創(chuàng)始人劉漢元，40年前由養(yǎng)魚和魚飼料起家，于2006年跨界進入光伏多晶硅領域，逐步成長為全球太陽能硅料和電池片制造的龍頭，以及漁光互補電站投資運營的龍頭。其旗下的通威股份市值一度突破3000億元，成為近兩年全球盈利能力最強的光伏企業(yè)。近期，通威又大舉進入光伏組件制造領域，一路勢如破竹，劍指全球TOP3!毫無疑問，通威是最跨界入局光伏產業(yè)最成功的企業(yè)，沒有之一!
跨界借殼者多，結果可能天壤之別
2019年9月，從美國納斯達克退市一年多的晶澳太陽能借殼天業(yè)通聯(lián)，成功登陸深交所中小板;2022年6月，天業(yè)通聯(lián)正式更名為晶澳科技,目前市值約1400億。值得注意的是，此“借殼”事件發(fā)生時，天業(yè)通聯(lián)已連續(xù)虧損多年，這可謂是“借尸還魂”的股市操作，具體那個“臭皮囊”值多少錢，那就是兩位當事老板私下的買賣了。
類操作完成的還有捷泰科技借殼鈞達股份，愛旭科技借殼ST新梅，江西賽維借殼ST海源，歐貝黎借殼熊貓金控，北控潔能旗下的北清智慧借殼中電電機等等。毫無疑問，被借殼者肯定是半死不活行尸走肉，只是擁有一個還值點錢的“臭皮囊”，而借殼的光伏企業(yè)卻并非都像晶澳太陽能那樣陽氣滿滿，搞不搞得活還都是未知數(shù)。
而另外一個借殼上市的光伏企業(yè)則與上述情況完全不同。
2022年11月，剛剛成立10個月的國晟能源擬斥資5.37億元吃下乾景園林29.23%的股份，欲借殼乾景園林上市，但上述重大交易尚未塵埃落地。公開信息顯示，國晟能源今年計劃斥資200多億在徐州、淮北、淮南等地投資HJT光伏電池和組件制造基地，總計規(guī)劃HJT電池產能超14GW，組件產能超12GW，另外還有異質結電池裝備、BIPV、跟蹤支架，以及風光儲項目1GW。據(jù)天眼查信息顯示，吳君、高飛為國晟能源的共同實際控制人，其背景與旅游、地產、金融等行業(yè)相關，明顯屬于跨界入局光伏的典型案例。作為跨界光伏新貴，國晟能源來勢兇猛，開局就是氣吞山河的大手筆，至于其能否玩轉光伏+資本+項目這盤大棋，我們只能靜觀其變。
光伏成為香餑餑，各行業(yè)蜂擁而入
2022年，有30多家企業(yè)宣布跨界布局光伏業(yè)務，掀起一股光伏新浪潮。下面筆者來盤點下近期跨界進入光伏的情況。
建筑工程：12月27日，主營建筑業(yè)的宏潤建設擬斥資10億元在國內投建5GW的HJT、TOPCon等N型光伏組件制造項目。
互聯(lián)網：12月25日晚，互聯(lián)網公司三五互聯(lián)子公司天津通訊與眉山市丹棱縣政府簽署協(xié)議，將投建5GW異質結電池項目。
鋼絲繩：12月23日，鋼絲繩企業(yè)賽福天全資子公司擬與禾鑫新能源共同設立賽福天新能源公司，將研發(fā)生產P型及新型TOPCon光伏電池及相關核心元器件、設備。
房地產：12月5日，由保利資本和碧桂園創(chuàng)投聯(lián)合成立的保碧新能源官宣，由資深光伏人金銳擔任CEO，并搭建相關團隊，欲進軍中國分布式光儲充投資運營領域。
整個2022年，準備或正在跨界進軍光伏制造領域的企業(yè)還有很多。拖鞋大王寶峰時尚更名為“金陽新能源”后，正式任命原尚德電力總裁何雙權擔任集團行政總裁，擬進軍HJT光伏電池組件制造領域。汽車巨頭吉利集團在湖北谷城正式投產5萬噸“物理冶金法”光伏多晶硅步入批量化生產階段;紡織巨頭江蘇陽光擬在包頭市投建10萬噸多晶硅、10GW單晶拉棒切片、10GW電池片及組件項目;乳業(yè)公司“水牛奶大王”皇氏集團擬在安徽阜陽投建20+2GW TOPCon電池組件，并進軍光伏EPC工程領域;潛水裝備公司*ST中潛收購江蘇瑞智中和新能源50%股份，進軍光伏跟蹤支架和EPC領域;耐磨材料公司華民股份收購鴻新科技80%股權，進軍單晶硅棒硅片業(yè)務;特高壓設備公司風范股份收購硅片制造商蘇州晶櫻光電100%股權，進軍光伏硅片制造領域;醫(yī)療科技公司麥迪科技擬在綿陽投建8GW單晶電池項目，總投資超30億元;煤炭材料公司寶豐能源擬在蘭州建設35萬噸/年工業(yè)硅、30萬噸/年多晶硅、50GW拉晶切片、30GW電池組件產能。電解鋁公司其亞集團擬在新疆準東開發(fā)區(qū)投建40萬噸金屬硅、30萬噸高純晶硅、20GW單晶硅、20GW切片、6GW光伏發(fā)電等項目;酒店旅游公司錦江集團旗下晶諾新能源，擬在新疆胡楊河建設2×5萬噸高純晶硅;汽車零部件公司金鴻順通過收購德雷射科進入光伏電性能檢測領域;......
光伏行業(yè)這么“香”，他們是真愛嗎?
某行業(yè)分析師對筆者說：“在國家碳中和戰(zhàn)略目標的引領下，光伏必將成為我國非化石能源的主力軍。一些企業(yè)看中了光伏產業(yè)未來的廣闊市場，紛紛投入其中，甚至不惜拋棄傳統(tǒng)業(yè)務，將業(yè)務重心完全轉移到光伏產業(yè)�！薄∵@兩年，光伏概念已經成為資本市場的“香餑餑”，仿佛但凡沾上“光伏”的邊，股價便可嗑藥般上躥�？墒聦嵳娴娜绱撕唵蚊�?
2022年4月，江蘇陽光公告稱，擬在包頭投建10萬噸多晶硅、10GW單晶拉棒切片、10GW電池片及組件項目，10GW光伏項目，總投資約220億元。12月7日，江蘇陽光又公告稱，公司投資所需條件在包頭不能盡快實現(xiàn)，決定將擬投資光伏的項目地改在寧夏石嘴山。公司擬先行投資建設年產5萬噸高純多晶硅項目，項目投資金額約50億元。
江蘇陽光上述巨額光伏投資也受到多方質疑。據(jù)公開信息顯示，截至2022年上半年末，公司貨幣資金只有6.45億元。上交所更是連夜下發(fā)問詢函，追問220億元投資的可實現(xiàn)性、決策是否審慎等。江蘇陽光自己也在公告中表示，投資光伏業(yè)務能否實際推進尚存在很大的不確定性。
筆者通過梳理發(fā)現(xiàn)，部分選擇跨界光伏的上市公司，其主業(yè)經營情況并不理想，多為尋求新的出路而押注光伏產業(yè)。甚至有的上市公司釋放大手筆跨界光伏的動作，只是為了“蹭熱點”拉升股價，非法從中獲利。還有一部分所謂光伏制造業(yè)投資，規(guī)劃產能水分很大，是為了忽悠地方政府審批光伏項目“路條”。
萬物皆可光伏!但跨界過猛容易扯蛋
光伏項目的進入門檻卻是不高，但光伏制造還是有一定的技術和經驗門檻的，特別是多晶硅、拉晶、電池等環(huán)節(jié)。通威之所以能成為跨界光伏領域最成功的典范，這與其小步快跑的戰(zhàn)略耐心有關，也與其自身的優(yōu)秀基因有關。筆者此前曾撰寫《通威的基因》一文，詳細解析了其之所以能跨界成功的企業(yè)文化基因，或可為跨界光伏的后來者提供一些啟發(fā)和借鑒。
萬物皆可光伏!不管怎么說，資本涌入優(yōu)秀行業(yè)是一個自然現(xiàn)象。筆者建議一眾跨界光伏的企業(yè)，少一些急躁的功利心，多結合自身的基因優(yōu)勢，小步快跑，一定能在這個火熱的行業(yè)擁有一席之地。到底誰能笑傲江湖?那就要看自己的造化了～
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