再談光伏
2017年我國帶動全球裝機容量高速增長，尤其是分布式光伏，在國內(nèi)迎來大爆發(fā)。在2018年的春天也還一度順風順水，但隨著“翻云覆雨”的政策影響，光伏裝機規(guī)模萎縮，產(chǎn)業(yè)價格急劇下降。
實際上，2018年以來的海外需求始終保持向好，尤其是在去年產(chǎn)業(yè)鏈價格暴跌后，越來越多的新興市場具備光伏平價上網(wǎng)條件，下半年海外裝機容量出現(xiàn)超預期增長。
在此帶動下，2019年的全球裝機容量預計已達到110GW以上，較2018年同比增長22%以上，整個行業(yè)有望從政策驅(qū)動轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鲵?qū)動，再疊加我國當前政策也在轉(zhuǎn)暖�？梢哉f，2019年光伏產(chǎn)業(yè)有望走出陰霾，迎接曙光，達到量增價穩(wěn)階段。
簡要歷史回顧
簡單談一下光伏歷史，有興趣的可以看看，沒興趣的直接跳過閱讀下一章節(jié)。光伏產(chǎn)業(yè)有60多年發(fā)展史，在上個世紀由于成本遠高于其他能源，因此在能源供應中份額微乎其微。
以2002年為例，當年新增裝機容量僅為380MW，市場容量不過10億美元，全球累計裝機容量僅有1252MW，年發(fā)電量不足2GWh，約占當年全球用電總量的0.01%。
從2003年開始，光伏裝機增速才開始提速，到2017年為止，全球累計裝機容量達到400GW，較2002年增長了320倍之多。
隨后的一年，就遭遇了大家熟悉的“暴風驟雨”，因此從發(fā)展歷史來看，光伏產(chǎn)業(yè)大致有兩大特點：其一是產(chǎn)業(yè)周期由政策周期和產(chǎn)能周期聯(lián)合作用;其二是行業(yè)多數(shù)環(huán)節(jié)都有明顯的后發(fā)優(yōu)勢，且伴著極強的融資需求。
展望2019
中國、美國、日本、印度和歐洲五大市場在全球新增裝機總量上占了巨大份額，達到9成左右。根據(jù)數(shù)據(jù)咨詢機構(gòu)的推算，五大市場的裝機量未來三年仍將保持平穩(wěn)上升趨勢;與此同時，新興市場也將加速崛起，這會是全球裝機量增長的主要來源。
未來三年，國內(nèi)市場的裝機水平有望維持在40-50GW左右，主要驅(qū)動因素包括有明確指標的地面電站項目、領(lǐng)跑者項目、扶貧項目，以及不受指標限制的評價上網(wǎng)項目。而且，隨著成本的進一步降低，平價上網(wǎng)項目規(guī)模有望增加。而海外方面同樣呈現(xiàn)快速增長趨勢，2019年有望達到70-80GW。
去年，各環(huán)節(jié)龍頭盈利能力均已降至谷底，預計今年產(chǎn)業(yè)鏈價格將有一個緩慢企穩(wěn)的過程，在此過程中，成本端具備差異性優(yōu)勢或者產(chǎn)品有溢價的環(huán)節(jié)盈利能力將明顯好轉(zhuǎn)。
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