2021年底，經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平在一次演講中提到：“在當(dāng)下，新能源相關(guān)的產(chǎn)業(yè)是未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)最有希望的，最具爆發(fā)力的領(lǐng)域。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，當(dāng)下不投新能源，就像20年前沒(méi)買(mǎi)房。這是我個(gè)人的看法，這是時(shí)代的力量，我們每個(gè)人不過(guò)是時(shí)代的產(chǎn)物�！币苍S是受到任大師的啟發(fā)，2022年，眾多外行企業(yè)紛紛涌向新能源賽道。
新能源賽道挺寬的，可以大致分為：新能源汽車(chē)、鋰電(動(dòng)力電池和儲(chǔ)能)、太陽(yáng)能光伏、風(fēng)電這幾大主要細(xì)分賽道。其中，光伏絕對(duì)是一個(gè)耀眼的明星賽道，而且產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、市場(chǎng)容量大、全球競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、市場(chǎng)增長(zhǎng)前景好，最重要的是——進(jìn)入門(mén)檻不高。換句通俗的話(huà)說(shuō)，只要有錢(qián)，就可以玩玩!下面就請(qǐng)跟隨筆者，來(lái)分析下跨界入局光伏的那些事兒~
早年跨界光伏的前輩，誰(shuí)最成功?
光伏是一個(gè)典型的軍轉(zhuǎn)民產(chǎn)品，最早主要是用在衛(wèi)星上的電源。而澳大利亞國(guó)家技術(shù)科學(xué)和工程院院士施正榮早年開(kāi)創(chuàng)的尚德太陽(yáng)能，則是中國(guó)乃至全球民用光伏產(chǎn)業(yè)化的鼻祖。施正榮當(dāng)年也借此成為中國(guó)首富，但他本身就是學(xué)光伏專(zhuān)業(yè)的，所以說(shuō)他是“產(chǎn)學(xué)研用”的典范，不算是跨界，阿特斯的瞿曉鏵博士也屬于這個(gè)類(lèi)型。
天合光能的創(chuàng)始人高紀(jì)凡，他前兩次創(chuàng)業(yè)是從事洗滌劑和鋁板幕墻加工行業(yè)，1997年跨界進(jìn)入光伏行業(yè)的電池和組件制造領(lǐng)域。如今，他創(chuàng)立的天合光能經(jīng)歷25年的跌宕起伏，目前市值已超千億，而且還有很大上升空間。而高紀(jì)凡及其一致行動(dòng)人共持有天合光能約40%的股權(quán)，可謂跨界光伏的成功典范。
固德威的創(chuàng)始人黃敏，第一次創(chuàng)業(yè)是從事建筑外墻保溫工程安裝行業(yè)。2010年，37歲的黃敏帶領(lǐng)合伙人創(chuàng)立固德威，正式進(jìn)入光伏逆變器的制造領(lǐng)域，12年之后的今天，固德威已成為全球光伏逆變器領(lǐng)域的一線(xiàn)品牌，并有望在未來(lái)兩三年內(nèi)沖刺千億市值光伏企業(yè)。黃敏也憑此進(jìn)入百億富豪行業(yè)，可謂另一個(gè)跨界光伏的成功典范。
TCL科技創(chuàng)始人李東生，30年前由電話(huà)機(jī)起家，逐步延伸到彩電、半導(dǎo)體顯示屏等家電領(lǐng)域。2020年，TCL科技通過(guò)收購(gòu)中環(huán)集團(tuán)100%股權(quán)，成功控股光伏單晶龍頭中環(huán)股份(后改名為T(mén)CL中環(huán))，跨界進(jìn)入光伏全產(chǎn)業(yè)鏈制造領(lǐng)域。最近一年又通過(guò)成立TCL光伏科技公司，逐步進(jìn)入分布式光伏項(xiàng)目投資領(lǐng)域。TCL中環(huán)在TCL集團(tuán)的賦能下，市值一路飆升到1000多億，約是TCL科技市值的一倍，是通過(guò)資本運(yùn)作跨界入局光伏最成功的典范。
其實(shí)，近10年來(lái)跨界入局光伏的成功企業(yè)遠(yuǎn)不止這三家，可謂數(shù)不勝數(shù)。但最成功的跨界者卻另有其人。
通威集團(tuán)創(chuàng)始人劉漢元，40年前由養(yǎng)魚(yú)和魚(yú)飼料起家，于2006年跨界進(jìn)入光伏多晶硅領(lǐng)域，逐步成長(zhǎng)為全球太陽(yáng)能硅料和電池片制造的龍頭，以及漁光互補(bǔ)電站投資運(yùn)營(yíng)的龍頭。其旗下的通威股份市值一度突破3000億元，成為近兩年全球盈利能力最強(qiáng)的光伏企業(yè)。近期，通威又大舉進(jìn)入光伏組件制造領(lǐng)域，一路勢(shì)如破竹，劍指全球TOP3!毫無(wú)疑問(wèn)，通威是最跨界入局光伏產(chǎn)業(yè)最成功的企業(yè)，沒(méi)有之一!
跨界借殼者多，結(jié)果可能天壤之別
2019年9月，從美國(guó)納斯達(dá)克退市一年多的晶澳太陽(yáng)能借殼天業(yè)通聯(lián)，成功登陸深交所中小板;2022年6月，天業(yè)通聯(lián)正式更名為晶澳科技,目前市值約1400億。值得注意的是，此“借殼”事件發(fā)生時(shí)，天業(yè)通聯(lián)已連續(xù)虧損多年，這可謂是“借尸還魂”的股市操作，具體那個(gè)“臭皮囊”值多少錢(qián)，那就是兩位當(dāng)事老板私下的買(mǎi)賣(mài)了。
類(lèi)操作完成的還有捷泰科技借殼鈞達(dá)股份，愛(ài)旭科技借殼ST新梅，江西賽維借殼ST海源，歐貝黎借殼熊貓金控，北控潔能旗下的北清智慧借殼中電電機(jī)等等。毫無(wú)疑問(wèn)，被借殼者肯定是半死不活行尸走肉，只是擁有一個(gè)還值點(diǎn)錢(qián)的“臭皮囊”，而借殼的光伏企業(yè)卻并非都像晶澳太陽(yáng)能那樣陽(yáng)氣滿(mǎn)滿(mǎn)，搞不搞得活還都是未知數(shù)。
而另外一個(gè)借殼上市的光伏企業(yè)則與上述情況完全不同。
2022年11月，剛剛成立10個(gè)月的國(guó)晟能源擬斥資5.37億元吃下乾景園林29.23%的股份，欲借殼乾景園林上市，但上述重大交易尚未塵埃落地。公開(kāi)信息顯示，國(guó)晟能源今年計(jì)劃斥資200多億在徐州、淮北、淮南等地投資HJT光伏電池和組件制造基地，總計(jì)規(guī)劃HJT電池產(chǎn)能超14GW，組件產(chǎn)能超12GW，另外還有異質(zhì)結(jié)電池裝備、BIPV、跟蹤支架，以及風(fēng)光儲(chǔ)項(xiàng)目1GW。據(jù)天眼查信息顯示，吳君、高飛為國(guó)晟能源的共同實(shí)際控制人，其背景與旅游、地產(chǎn)、金融等行業(yè)相關(guān)，明顯屬于跨界入局光伏的典型案例。作為跨界光伏新貴，國(guó)晟能源來(lái)勢(shì)兇猛，開(kāi)局就是氣吞山河的大手筆，至于其能否玩轉(zhuǎn)光伏+資本+項(xiàng)目這盤(pán)大棋，我們只能靜觀其變。
光伏成為香餑餑，各行業(yè)蜂擁而入
2022年，有30多家企業(yè)宣布跨界布局光伏業(yè)務(wù)，掀起一股光伏新浪潮。下面筆者來(lái)盤(pán)點(diǎn)下近期跨界進(jìn)入光伏的情況。
建筑工程：12月27日，主營(yíng)建筑業(yè)的宏潤(rùn)建設(shè)擬斥資10億元在國(guó)內(nèi)投建5GW的HJT、TOPCon等N型光伏組件制造項(xiàng)目。
互聯(lián)網(wǎng)：12月25日晚，互聯(lián)網(wǎng)公司三五互聯(lián)子公司天津通訊與眉山市丹棱縣政府簽署協(xié)議，將投建5GW異質(zhì)結(jié)電池項(xiàng)目。
鋼絲繩：12月23日，鋼絲繩企業(yè)賽福天全資子公司擬與禾鑫新能源共同設(shè)立賽福天新能源公司，將研發(fā)生產(chǎn)P型及新型TOPCon光伏電池及相關(guān)核心元器件、設(shè)備。
房地產(chǎn)：12月5日，由保利資本和碧桂園創(chuàng)投聯(lián)合成立的保碧新能源官宣，由資深光伏人金銳擔(dān)任CEO，并搭建相關(guān)團(tuán)隊(duì)，欲進(jìn)軍中國(guó)分布式光儲(chǔ)充投資運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域。
整個(gè)2022年，準(zhǔn)備或正在跨界進(jìn)軍光伏制造領(lǐng)域的企業(yè)還有很多。拖鞋大王寶峰時(shí)尚更名為“金陽(yáng)新能源”后，正式任命原尚德電力總裁何雙權(quán)擔(dān)任集團(tuán)行政總裁，擬進(jìn)軍HJT光伏電池組件制造領(lǐng)域。汽車(chē)巨頭吉利集團(tuán)在湖北谷城正式投產(chǎn)5萬(wàn)噸“物理冶金法”光伏多晶硅步入批量化生產(chǎn)階段;紡織巨頭江蘇陽(yáng)光擬在包頭市投建10萬(wàn)噸多晶硅、10GW單晶拉棒切片、10GW電池片及組件項(xiàng)目;乳業(yè)公司“水牛奶大王”皇氏集團(tuán)擬在安徽阜陽(yáng)投建20+2GW TOPCon電池組件，并進(jìn)軍光伏EPC工程領(lǐng)域;潛水裝備公司*ST中潛收購(gòu)江蘇瑞智中和新能源50%股份，進(jìn)軍光伏跟蹤支架和EPC領(lǐng)域;耐磨材料公司華民股份收購(gòu)鴻新科技80%股權(quán)，進(jìn)軍單晶硅棒硅片業(yè)務(wù);特高壓設(shè)備公司風(fēng)范股份收購(gòu)硅片制造商蘇州晶櫻光電100%股權(quán)，進(jìn)軍光伏硅片制造領(lǐng)域;醫(yī)療科技公司麥迪科技擬在綿陽(yáng)投建8GW單晶電池項(xiàng)目，總投資超30億元;煤炭材料公司寶豐能源擬在蘭州建設(shè)35萬(wàn)噸/年工業(yè)硅、30萬(wàn)噸/年多晶硅、50GW拉晶切片、30GW電池組件產(chǎn)能。電解鋁公司其亞集團(tuán)擬在新疆準(zhǔn)東開(kāi)發(fā)區(qū)投建40萬(wàn)噸金屬硅、30萬(wàn)噸高純晶硅、20GW單晶硅、20GW切片、6GW光伏發(fā)電等項(xiàng)目;酒店旅游公司錦江集團(tuán)旗下晶諾新能源，擬在新疆胡楊河建設(shè)2×5萬(wàn)噸高純晶硅;汽車(chē)零部件公司金鴻順通過(guò)收購(gòu)德雷射科進(jìn)入光伏電性能檢測(cè)領(lǐng)域;......
光伏行業(yè)這么“香”，他們是真愛(ài)嗎?
某行業(yè)分析師對(duì)筆者說(shuō)：“在國(guó)家碳中和戰(zhàn)略目標(biāo)的引領(lǐng)下，光伏必將成為我國(guó)非化石能源的主力軍。一些企業(yè)看中了光伏產(chǎn)業(yè)未來(lái)的廣闊市場(chǎng)，紛紛投入其中，甚至不惜拋棄傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，將業(yè)務(wù)重心完全轉(zhuǎn)移到光伏產(chǎn)業(yè)�！薄∵@兩年，光伏概念已經(jīng)成為資本市場(chǎng)的“香餑餑”，仿佛但凡沾上“光伏”的邊，股價(jià)便可嗑藥般上躥。可事實(shí)真的如此簡(jiǎn)單么?
2022年4月，江蘇陽(yáng)光公告稱(chēng)，擬在包頭投建10萬(wàn)噸多晶硅、10GW單晶拉棒切片、10GW電池片及組件項(xiàng)目，10GW光伏項(xiàng)目，總投資約220億元。12月7日，江蘇陽(yáng)光又公告稱(chēng)，公司投資所需條件在包頭不能盡快實(shí)現(xiàn)，決定將擬投資光伏的項(xiàng)目地改在寧夏石嘴山。公司擬先行投資建設(shè)年產(chǎn)5萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目，項(xiàng)目投資金額約50億元。
江蘇陽(yáng)光上述巨額光伏投資也受到多方質(zhì)疑。據(jù)公開(kāi)信息顯示，截至2022年上半年末，公司貨幣資金只有6.45億元。上交所更是連夜下發(fā)問(wèn)詢(xún)函，追問(wèn)220億元投資的可實(shí)現(xiàn)性、決策是否審慎等。江蘇陽(yáng)光自己也在公告中表示，投資光伏業(yè)務(wù)能否實(shí)際推進(jìn)尚存在很大的不確定性。
筆者通過(guò)梳理發(fā)現(xiàn)，部分選擇跨界光伏的上市公司，其主業(yè)經(jīng)營(yíng)情況并不理想，多為尋求新的出路而押注光伏產(chǎn)業(yè)。甚至有的上市公司釋放大手筆跨界光伏的動(dòng)作，只是為了“蹭熱點(diǎn)”拉升股價(jià)，非法從中獲利。還有一部分所謂光伏制造業(yè)投資，規(guī)劃產(chǎn)能水分很大，是為了忽悠地方政府審批光伏項(xiàng)目“路條”。
萬(wàn)物皆可光伏!但跨界過(guò)猛容易扯蛋
光伏項(xiàng)目的進(jìn)入門(mén)檻卻是不高，但光伏制造還是有一定的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)門(mén)檻的，特別是多晶硅、拉晶、電池等環(huán)節(jié)。通威之所以能成為跨界光伏領(lǐng)域最成功的典范，這與其小步快跑的戰(zhàn)略耐心有關(guān)，也與其自身的優(yōu)秀基因有關(guān)。筆者此前曾撰寫(xiě)《通威的基因》一文，詳細(xì)解析了其之所以能跨界成功的企業(yè)文化基因，或可為跨界光伏的后來(lái)者提供一些啟發(fā)和借鑒。
萬(wàn)物皆可光伏!不管怎么說(shuō)，資本涌入優(yōu)秀行業(yè)是一個(gè)自然現(xiàn)象。筆者建議一眾跨界光伏的企業(yè)，少一些急躁的功利心，多結(jié)合自身的基因優(yōu)勢(shì)，小步快跑，一定能在這個(gè)火熱的行業(yè)擁有一席之地。到底誰(shuí)能笑傲江湖?那就要看自己的造化了～
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